Abanca irrumpe con una OPA sobre Liberbank en plena negociación con Unicaja

El objetivo, del que el presidente aportó detalles en la carta enviada por la tarde al consejo de Liberbank, fija el 1 de marzo como fecha para que la entidad se pronuncie sobre la oferta y le permita el estudio exhaustivo de la situación de la entidad opada. La oferta plantea pagar 0,65 euros la acción –una prima del 40% respecto al precio previo a conocerse la OPA– hasta un máximo del 75% del capital, aunque ofrece también la posibilidad de canjear participaciones de Liberbank por acciones de Abanca. En este caso, el capital susceptible de canje oscilaría entre el 25% y el 45%. El grupo gallego aclara que esta fórmula permitiría que todos los accionistas de Liberbank «pudieran recibir el precio de la oferta íntegramente en efectivo y, simultáneamente, que sus accionistas históricos», como las fundaciones de las cajas, «permanezcan en el capital con representación en los órganos de gobierno de Abanca».

La entidad presidida por Escotet considera que la OPA representa una «gran oportunidad que pondría en valor a Liberbank y además se compromete a fomentar la obra social en territorios donde la entidad tiene arraigo: zona norte, Extremadura y Castilla La Mancha». Los principales accionistas de Liberbank junto al fondo Oceanwood son las tres fundaciones con mayoría en Liberbank herederas de las cajas fundadoras (CajAstur, Caja Cantabria y Caja Extremadura). El núcleo duro de accionistas privados son el fondo Oceanwood (16,7%), el empresario mexicano Ernesto Tinajero (7,4%)), la Corporación Masaveu (5,5%) y Norges Bank (3,6%). Este gestor del fondo soberano de Noruega tomó recientemente una participación de ese mismo nivel en Unicaja Banco.

De prosperar la operación planteada por Abanca conllevaría la exclusión de cotización de Liberbank durante el periodo de integración de ambas entidades, tras el que se iniciaría la admisión a cotización de la entidad resultante «en el momento en el que lo aconsejen las condiciones de mercado», según la información comunicada a sus accionistas. Las acciones de Liberbank, cuya cotización fue suspendida entre las 9 y las 11.20 de la mañana y cerraban con un alza del 20 por ciento al cierre. Unicaja Banco, por contra, retrocedió el 4,20 %.

Liberbank, comunicaba por la mañana a la CNMV que no había recibido «hasta la fecha ninguna oferta concreta que se corresponda con el contenido de las noticias publicadas ni está en conversaciones para llevar a cabo ninguna operación estratégica distinta de la comunicada en el hecho relevante de fecha 12 de diciembre 2018, en la que, a este fecha, continúa trabajando». Sin embargo, el avance de la negociación con Unicaja se topaba por la tarde con la carta en la que Abanca daba detalles a los accionistas de Liberbank de sus planes y de sus plazos para avanzar en su propuesta cuyo éxito desactivaría la absorción por el banco malagueño.

Desde Unicaja, se limitaron a insistir en el calendario previsto para completar el proceso de análisis de viabilidad de la operación de integración de Liberbank y en concreto el procedimiento de 'due diligence' a partir de los datos de ambas entidades sobre el último ejercicio. De hecho, a partir de marzo se esperaba elevar a las respectivas juntas de accionistas las primeras propuestas de los consejos de un proyecto que cuenta con el beneplácito del BCE y del que habría e resultar la sexta entidad del país por activos, liderazgo en cinco comunidades y un 4% de la cuota de mercado nacional.